投资遗产的最佳方式

在本练习中，让我们比较两个假设的投资者，他们在十年前（2014 年 5 月 1 日）开始投资于追踪标普/ASX 300 指数（澳大利亚证券交易所最大的 300 家公司）的交易所交易基金（ETF）。

这两位投资者的目的都只是为了获取澳大利亚股票市场长期以来的总体回报。

但他们的做法却截然不同。第一位投资者选择一次性向 ETF 投资 10,000 元，然后不再投资。而第二位投资者则选择先在同一 ETF 中投资 1000 元，将其余部分存为现金，然后每月定期向基金投资 1000 元，直到一次性投资的 10000 元用完为止。

截至 2024 年 5 月 31 日，第一位投资者的投资余额将增至 21 181.97 元，总收益约为 11 182 元（或 112%）。第二位投资者的投资余额将增至 20,884.99 元，总收益较低，约为 10,885 元（或 109%）。这些总收益假定两位投资者都将他们在 10 年内获得的所有基金分红再投资，以购买更多的基金Unit，并且不包括任何交易成本、费用或税收。

显然，就这些金额而言，最终差距并不大。但是，如果以一笔更大的金额为基础，比如出售房屋的收益，绩效差距就会扩大。

以一笔 100 万元的一次性资金为例，如果在同一时期以同样的方式进行投资，一次性资金投资法将增长到 210 多万元，而元平均成本法将增长到 208 万元，两者相差约 2 万元。

归根结底，如何投资一笔改变人生的意外之财取决于风险承受能力。一次性投资一大笔钱似乎是理性的选择，但并不适合所有人。

关键是资产配置要符合你的风险偏好，让你能够坚持到底，应对不可避免的市场涨跌，无论是第一年还是以后。

归根结底，这是个人的选择。选择其一，选择其二，或者两者兼而有之。投资者应该做自己觉得正确的事，不要因为投资初期的市场波动而放弃或改变自己对股票在长期投资策略中的重要作用的看法。

对投资者来说，最佳的投资策略是将一次性投资的资金尽可能多地用于投资，其余部分则采用元平均成本法。

现实情况是，从长远来看–10 年、20 年或 30 年–投资者第一年如何分割投资几乎不重要。重要的是进入市场并长期持有。如果持有期足够长，就一定能实现财富增长。